本篇文章以「實際的電費帳單」來作裝設收入的財務分析 並且持續更新該電廠每年的新帳單! 本文開始： 太陽光電裝設的財務經濟效益，是由「再生能源發展條例」規範， 針對再生能源發電設備所發出的電，以規範的契約電價來向電廠裝置者購買
所以電廠裝好了只是開始，
它每天隨著日出日落在發電讓裝置人可以有長期的金流，才是效益的展現。 我們就用實際的帳單來算算，蓋一座電廠、與台電打20年契約賣電， 整個金流狀況是如何。 本文於知名網站Mobile01已刊登了很多年了，是由本公司高總經理所撰寫， 截至目前(2021.05.31)為止，已超過3萬人次瀏覽， 堪稱在國內網路平台揭露得最詳細的專文。 太陽光電是一個正式的投資工具! 幫國家作基礎建設(蓋電廠)，自己能有一點投資回報 不用覺得是斂財， 這是對環境、對社會、對自己荷包都好的事情! 我們升斗小民，如果自家的條件適合， 能擠出經費、甚至一部分資金用貸款的，來投入裝置光電都是很不錯的。
這樣的投入，比投資型保單的投報要高多了。
更不用談，分散式的電力來源，對電網輸配的好處；
還有裝上屋頂後住家冷氣不用開那麼強，沒兩下頂樓房間就涼了， 省電費的效果明顯! 當我們在作一套太陽光電的財務分析時， 最基本的當然就是設置成本，也就是造價。
這個我們不作特別的著墨，但是一分錢一分貨， 前面價錢很便宜，後面就可能修得很開心....
行情價：大部分在「住宅」裝設的太陽光電，設置成本大約落在每KW 6萬元到10萬元上下。 因為標準的晶矽太陽能板(上面含60顆電池晶片的)， 尺寸就在170cm x 100cm以內，所以一片大概佔了半坪的空間。
雖然現在太陽能板的功率都比較高了， 不過我們還是用比較簡單的方式來算，就算兩坪的空間可以裝1KW。
如果屋頂10坪，那就有5KW。
這樣造價(含申請流程)，也就是期初成本大概在40~50萬元間。 *註：越小的屋頂，設置單位成本會越高。 第二步，每年電費是從哪生出來?
我們的範例電廠在苗栗縣竹南鎮，下面就拿業主賣電收到的帳單來算一算。
先看看預估的數字大概如何 竹南算是苗栗的北部，但是在海邊，所以我們以每天平均有效日照3.5小時來計算。
這個案場的容量是5.25KW，這樣平均每天應該要有5.25x3.5小時 = 18.375度(KWH)。
有這個發電度數，我們就可以換算投報了。
如圖，這是間小小的透天厝，共使用250W太陽能板21片，總容量5.25KW。(註1.)
現行的太陽光電售電制度，
是依據屋頂架設的系統容量大小(上面提的5KW)來決定用哪一個費率與台電簽約。
這個合約價是約簽下去，就二十年都固定不變!
每發一度電，都用這個簽約價來計算。
以本文撰文時2019年簽約的費率，
大部分的住宅20KW以內是用$6.1462元/度(台中以南，台東以南)
或$7.0681元/度(苗栗、花蓮以北)的費率與台電簽約。
而這邊的案例是在2016年用$7.2915元/度完成台電合約的。
(台電簽約的內容，請恕日後再幫大家介紹)。
所以，我們這個範例的案場，
”平均”每天應該要發18.375度的電 乘上售電價 $7.2915元/度 = $133.9813元/日，
一個月應該要有$4019.439元。一年平均要有$48,903元。
我們來看看這個案場的帳單長甚麼樣子： 第一份帳單：2016.3.23到2016.7.19
第二份帳單：2016.7.19到2016.9.12
第三份帳單：2016.9.12到2016.11.15
第四份帳單：2016.11.15到2017.1.13
第五份帳單：2017.1.13到2017.3.15
還差幾天才滿一年，我們先算到這邊就好。
共五份帳單，匯入帳戶內的金額分別是$19,512、$9,873、$8,560、$6,103、$6,329，
總金額$50,377，比我們原先估算的$48,903元還高，算是有達標了。
這邊先跟各位說聲抱歉! 因為台電帳單上面有很多的欄位、數字，
但礙於這篇的主題是聚焦在投報分析， 所以這邊先不一一解釋，
就直接看最下面匯到帳戶多少錢就好，這樣最實際。
回到主題，如果第一年收這麼多錢，假設造價就是$450,000，
那第一年我們收到了$50,377.....了解了!
腦筋動得快的客倌，就馬上算到了，這樣9年回本!
二十年可以收$1,007,540元! 淨賺$1,007,540 - $450,000 = $557,540!
好生意! 來吧!
『錯了!』現在我們要來回顧一下，太陽光電系統的特性了。
第一，我們在作發電量估算時，一定要把太陽能板的功率衰減考量進來。
因為太陽能板的發電功率是會逐年衰減的。
下面剪貼一下不同廠牌太陽能板的型錄上所刊載的功率衰減狀況，
一般都是畫成線性的，也就是每片板子每年衰退的比率(應該?)是一樣的。
業界普遍的標準都是25年保證輸出瓦數80%，
也就是買一片300W的太陽能板， 在屋頂上曬25年，
在標準測試的光能量照射下 (STC註2) ”應該”還要有240W的發電功率。
所以，太陽能板裝在屋頂上，功率是會每年衰減的。
以這個業界標準來推算，就是平均每年以0.7%的速度在衰退。
我們來攤開來看看每年該有的發電量：
第一年：18.375度/天*365天 = 6706度
第二年：6706度 * (1 – 0.7%) = 6660度
第三年：6660度 * (1 – 0.7%) = 6614度
第四年：6614度 * (1 – 0.7%) = 6568度 …..到第二十年
這樣依此類推，可以把20年能發出的發電量都預估出來。
這每年的發電量，再乘上賣電的契約價，我們範例的是$7.2915元
可以得到每年加總的售電收益：
第一年：6706度 * $7.2915 = $48,031
第二年：6660度* $7.2915 = $47,695
第三年：6614度* $7.2915 = $47,361
第四年：6568度* $7.2915 = $47,030 ….到第二十年
我們可以整理成一張表格，期初投入是$450,000，
接下來每年的回收就是上面的這些賣電所得。
這樣，其實就跟投資保單很類似了，期初投入一筆錢，
接下來每年期滿，就撥款作獲利分配。
所以，太陽光電業界，也常常用內循環投報率(IRR%)來表述投資一個案場的利潤回饋率。
如下圖
而這樣的投資報酬率(IRR%)用excel的公式來計算，就是8.22%。
這利率大概是一般投資型保單的好幾倍!
不過，聰明的客官一定開始狐疑，事情真的有那麼美好嗎?
的確不會!
這個資金回收的表格中，我們已經把天候的狀況用長期的平均值計算了，這沒問題。
也計算了太陽能板在外面曬，每年會有0.7%的衰減。這也沒錯!
那還有甚麼? 答案是維護管理費用、保險費用!
關於維護管例費用，就要了解幫您搭建的系統商是怎麼提供保固的。
一般來說，幾乎所有的系統廠商都是於興建完成開始運轉後提供五年的有限責任保固。
我們就先當成頭五年都是在系統商的保固範圍內，所以前五年是沒有維護費用的。
到第六年開始，總會有維護、保養的費用出現了。
現在大部分的系統商會以賣電收益的5~7%作為維護費用的預估。
我們用最差的狀況來算，也就是原本該有的電費收益，就只剩93%會放到我們口袋裡。
這就是全部的維護費用嗎?
如果以每年賣電收四萬多元，其中的7%了不起也才四千元。
四千元要讓一座價值四十五萬、每天在外面風吹日曬的太陽能電廠運轉一整年，
那可能在每一片太陽能板下都要吊一包乖乖了! 好像不太合理?
可能出現的問題在哪裡? 檢視一下所有的硬體設備，
太陽能板…保固25年有80%的發電功率， 那應該蠻穩的，就當它都不會壞吧!
逆變器…有的廠牌保固5年、有的廠牌保固10年、12年，
喔! 原來問題在這裡! 這個保固，就是所謂的原廠保固!
就是在保固期內故障了，安裝的廠商可以通知製造商申請換機，
拿著一台新機或是整新的良品，到場拆換、再恢復發電。
但是，如果是過保固了，會是甚麼情況?
答案是請花錢購買一台新機，請廠商再來裝上去。
所以，這二十年內，我們得把逆變器可能過保固又壞掉的狀況計算進去，
再把購買一台新機的費用從賣電的收益中扣掉。
我們用最糟的情況來試算看看，假設我們買的是一台五年保固的逆變器，
最糟的情況就當成保固一過機器就壞了!!
所以第六年、第十一年、第十六年，都需要花錢換一台新的逆變器。
這邊設定一台5KW的逆變器價格$40,000含稅。
所以二十年間要重新買三次，這費用$120,000就必須列入支出項目(黃色mark處)。
所以現在，我們的收支報表要改如下：
這樣的收支狀況的話，我們的內循環報酬就只剩5.75%。
最後一段，要不要保個險?
有很多廠商及設置者都會去投保，
以確保這個案場在運作這二十年當中如果出問題， 能有保險公司幫忙降低風險。
當然也有鐵齒仙是完全不去投保的，颱風來之前爬上屋頂綁一綁...
不過大部分在前五年系統商有全系統保固的狀況下，
大可以把全部的風險都讓系統商去負責。
要比較安全的作法，也可以請系統商投保後，提供一份保單影本作為確保。
到第五年後，設置人還是自行去投保會比較妥當。
所以我們再把保險費，約案場設置費用的千分之五提列出來。
這樣，我們就再把造價四十五萬的千分之五，等於$2250，
作為第五年後每年要繳交的保險費。 因此得到下面的收支表：
這樣key到excel表裡計算一下IRR%，只剩5.2%了。
即使是如此，5.2%的投資報酬率，
也還是比放銀行定存，或是去買投資保單有較高的投報率。
拿四十五萬出來，放二十年總共拿回七十萬九，定存也存不到這麼多錢!
這就是大部分在小住家投入太陽能電廠的人，保守估算可以回收的狀況。
其實這個範例的投報還不算太漂亮，如果屋頂再大一點、發電量就會更多，
設置價格攤提也降低，擠出來的投報率就非常漂亮了!
所以很多系統商會說沒有20坪以上划不來不要裝....
但是寫到這邊，我們發現這樣的篇幅有點爆表，得留一些到part2說明了。
先賣個關子，後面趴兔要談的就是怎麼去提升及確保這個投報率。
畢竟，二十年不算是短的時間， 如果中間還有些風吹草動，
導致電廠無法順利運轉，那扣下來的投報率真的就遜掉了。
不過，在自家屋頂建太陽能電廠，絕對不是純粹只有賺外快這樣單一的好處而已。
除了賺電費，還可以讓樓頂板溫度低一些，省點冷氣費。
同時也可以讓屋頂的防水漆撐久一點，不要太快就被陽光曬到崩裂。
對公眾利益而言，多了一處分散式的電力來源，
夏天大太陽就幫忙頂尖峰用電、電力輸配的損耗也因此減少，
周邊的鄰居跟著享受環保乾淨的能源。
積沙成塔，勢必可以降低空污對我們的威脅。
穩定的電力在太陽光電普及的國家也證實是可作到的。
這樣，有沒有比較了解，到底新聞成天談太陽光電是在熱甚麼東西了呢?
註1：在此篇文章撰寫的時間2018年時太陽能板市場主力在300W到310W之間。
能源局有規範使用高效能太陽能板售電費率加成6%這樣的政策；
所以市場上的主流規格基本上都差不多。
精確的算1KW需要多少空間，應該是1.6667坪；
就是每1KW不需要用到兩坪的意思。
但是因為住家的屋頂都有屋突、水塔等障礙物，
所以我們在作粗估時，還是保守一點。甚至於有廠商會用1KW需要三坪的空間來估算。
註2：STC就是Standard Testing Condition，標準測試的光照狀態：
每平方公尺的面積內有1000瓦的光線能量照射上去，環境溫度為25度C，
這是在模擬日光穿透大氣層後在地表產生的日照強度。
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